W Wenecji roku 1866, na tle austrackiej okupacji, rozgrywa się ludzki dramat: wenecka hrabina Livia zakochuje się w w austriackim poruczniku Mahlerze i w imię tego rezygnuje ze swych patriotycznych poglądów. kiedy jednak swtierdza, że mężczyzna ją zdradza, denuncjuje go jako dezertera i asystuje przy jego egzekucji.

Rok 1866. W Wenecji, okupowanej przez wojska austriackie, w teatrze La Fenice trwa spektakl "Trubadura" Verdiego. Przypadek sprawi, że opera połączy ze sobą hrabinę Livię Serpieri i porucznika Franza Mahlera. Ich romans będzie miał burzliwy przebieg i to nie tylko za sprawą toczącego się w tle powstania Garibaldiego. Hrabina, kobieta piękna, choć już nie pierwszej młodości, odrzuca wszelkie konwenanse i skrupuły i stawia wszystko na jedną kartę dla człowieka, który nawet nie ukrywa swego oportunizmu. Siłą rzeczy, ich związek zmierza wprost do fatalnego końca.